Teoria del portafoglio moderno
Autor: Fouad Sabry
Número de Páginas: 310Che cos'è la moderna teoria del portafoglio La moderna teoria del portafoglio (MPT), o analisi della media-varianza, è un quadro matematico per assemblare un portafoglio di attività in modo tale che il rendimento atteso è massimizzato per un dato livello di rischio. È una formalizzazione ed estensione della diversificazione negli investimenti, l’idea che possedere diversi tipi di attività finanziarie sia meno rischioso che possederne solo un tipo. La sua intuizione chiave è che il rischio e il rendimento di un asset non dovrebbero essere valutati di per sé, ma in base al modo in cui contribuisce al rischio e al rendimento complessivi di un portafoglio. La varianza del rendimento viene utilizzata come misura del rischio, perché è trattabile quando le attività vengono combinate in portafogli. Spesso, la varianza storica e la covarianza dei rendimenti vengono utilizzate come proxy per le versioni lungimiranti di queste quantità, ma sono disponibili altri metodi più sofisticati. Come trarrai vantaggio (I) Approfondimenti e convalide sui seguenti argomenti: Capitolo 1: Teoria moderna del portafoglio Capitolo 2: Deviazione standard Capitolo 3: Varianza Capitolo 4:...
